Волатильность на рынке: как управлять рисками
Финансовые рынки по своей природе неустойчивы. Рост и падение цен на активы — часть ежедневной реальности для инвесторов. Волатильность — это не только источник возможностей, но и один из главных факторов риска. Особенно это стало заметно в 2023–2024 годах: по данным Bloomberg, индекс волатильности VIX в начале 2023 года подскакивал выше 30 пунктов, реагируя на геополитические события и изменения процентных ставок. Для инвестора вопрос не в том, избежать ли волатильности, а в том, как научиться ею управлять. Что такое волатильность и почему она важна Волатильность — это степень колебаний цены актива за определённый период. Она измеряется статистически и может быть как исторической (на основе прошлых данных), так и подразумеваемой (на основе ожиданий рынка). Высокая волатильность означает, что актив может резко меняться в цене, создавая как шансы на быструю прибыль, так и риски значительных убытков. Именно поэтому управление рисками становится краеугольным камнем успешной стратегии. Ос...